影片改编自金庸小说《笑傲江湖》，讲述了想退出江湖的令狐冲（黄曦彦 饰）被迫卷入武林正邪风波中，意外邂逅了魔教教主东方不败（张雨绮 饰），就此开启共赴修罗场的江湖之旅的故事。

　　宋·皇祐三年，涿郡府泗水县，因人口大量走失而引起民怨发生叛乱，县令宗朝虽将叛乱镇压，但走失的人口始终无法找回，刑部卧底遒辛治受太尉陆判官之命，顶替被暗杀的周广泗水帮帮主，通过卧底身份帮派搜集情报，从而调查人口走失案。
　　遒辛治凭借酷似周广的外貌混入泗水帮，始终感觉杀机四伏。果不其然，遒辛治刚着手调查就遭遇暗杀，于是，卧底遒辛治与总铺头霄离渊一明一暗联手查案。但因案件错踪复杂，而遒辛治天马行空，乱拳打死老师傅似的破案方案，令霄离渊头痛不已。历经冲冲危险，最终案件终于得以侦破，遒辛治却放弃恢复身份，选择继续卧底生涯，踏上侦破新案件的征途。

大唐年间，建王李勇伙同奸相马立夫趁天子病危之际，软禁太子李春，把持了朝政，并欲密谋政变。金吾卫将军林燕和九门总捕头陈利被卷入到这场诡谲的漩涡之中。林燕只得孤身试险，凭借高超的武艺连夜劫牢搭救受困太子，险些丧命。

牧野王直逼金殿，金殿之上帝后说出帝有一子：天星。帝后派曼殊寻天星继承大统。宫中谋反，牧野王被擒，赛毅称王。天星曼殊回宫来败阵，不料利剑刺穿赛毅，曼殊手握长剑含泪。自古忠孝难两全，曼殊为忠国而弑父，为孝父而自尽。